Кликнете овде ако ова е вашето соопштение за печатот!

LATAM Airlines Group сега поднесува план за реорганизација надвор од поглавје 11

Напишано од Линда С. Хонхолц

LATAM Airlines Group SA и нејзините филијали во Бразил, Чиле, Колумбија, Еквадор, Перу и Соединетите држави денеска објавија дека поднесуваат План за реорганизација („Планот“), кој го одразува патот напред за групата да излезе од Поглавје 11 во согласност со американскиот и чилеанскиот закон. Планот е придружен со Договор за поддршка за реструктуирање („RSA“) со Матичната ад хок група, која е најголемата необезбедена група доверители во овие случаи од Поглавје 11, и одредени акционери на ЛАТАМ.

Печатете пријателски, PDF и е-пошта

RSA го документира договорот помеѓу LATAM, гореспоменатите иматели на повеќе од 70% од матичните необезбедени побарувања и имателите на приближно 48% од американските белешки од 2024 и 2026 година, и одредени акционери кои поседуваат повеќе од 50% од заедничкиот капитал, предмет на извршување на дефинитивна документација од страна на странките и добивање корпоративни одобренија од тие акционери. Како и во текот на целиот процес, сите компании во групата продолжуваат да работат како услови за патување и дозвола за барање.

„Последните две години се карактеризираат со тешкотии ширум светот - ги загубивме пријателите и семејството, колегите и саканите. И ние се опоравивме кога глобалната авијација и патувањето беа доведени во виртуелен застој од најголемата криза со која се соочивме нашата индустрија. Иако нашиот процес сè уште не е завршен, достигнавме критична пресвртница на патот кон посилна финансиска иднина“, рече Роберто Алво, главен извршен директор на LATAM Airlines Group SA „Ние сме благодарни на страните кои дојдоа на маса преку робустен процес на посредување за да се постигне овој исход, кој обезбедува значајно разгледување на сите засегнати страни и структура која се придржува и на американскиот и на чилеанскиот закон. Нивното внесување на значителен нов капитал во нашиот бизнис е доказ за нивната поддршка и верување во нашите долгорочни перспективи. Благодарни сме на исклучителниот тим во LATAM кој ја надмина неизвесноста во изминатите две години и му овозможи на нашиот бизнис да продолжи да работи и да им служи на нашите клиенти што е можно беспрекорно“.

Преглед на план

Планот предлага внесување на 8.19 милијарди американски долари во групата преку мешавина од нов капитал, конвертибилни записи и долг, што ќе и овозможи на групата да излезе од Поглавје 11 со соодветна капитализација за да го реализира својот деловен план. По појавата, LATAM се очекува да има вкупен долг од приближно 7.26 милијарди американски долари1 и ликвидност од приближно 2.67 милијарди долари. Групацијата утврди дека ова е конзервативен долг и соодветна ликвидност во период на континуирана несигурност за глобалното воздухопловство и подобро ќе ја позиционира групата во иднина.

Поточно, Планот наведува дека:

• По потврдувањето на планот, групата има намера да лансира понуда од 800 милиони долари за заеднички сопственички права, отворена за сите акционери на LATAM во согласност со нивните превентивни права според важечкиот чилеански закон, и целосно поддржана од страните кои учествуваат во RSA, предмет на извршувањето на дефинитивната документација и, во однос на акционерите кои работат назад, добивањето на корпоративни одобренија;

• Три различни класи на конвертибилни банкноти ќе бидат издадени од LATAM, од кои сите ќе бидат превентивно понудени на акционерите на LATAM. До степен што не се запишани од акционерите на LATAM за време на соодветниот период на превентивни права:

o Конвертибилни белешки од класа А ќе бидат обезбедени на одредени општи необезбедени доверители на LATAM родител во порамнување (dación en pago) на нивните дозволени побарувања според Планот;

o Конвертибилните белешки од класа Б ќе бидат запишани и купени од горенаведените акционери; и

o Конвертибилни белешки од класа C ќе бидат обезбедени на одредени општи необезбедени доверители во замена за комбинација на нови пари за LATAM и подмирување на нивните побарувања, што подлежат на одредени ограничувања и задржувања од страна на заштитните страни.

• Поради тоа, конвертибилните банкноти кои припаѓаат на конвертибилните класи Б и В ќе бидат обезбедени, целосно или делумно, земајќи го предвид новиот паричен придонес за вкупниот износ од приближно 4.64 милијарди американски долари целосно поддржан од страните во RSA, што е предмет на прием од страна на backstopping акционери на корпоративни одобренија;

• LATAM ќе подигне нов револвинг кредитен капацитет од 500 милиони американски долари и приближно 2.25 милијарди американски долари вкупно финансирање со нов паричен долг, кој ќе се состои или од нов орочен заем или од нови обврзници; и

• Групата исто така го користеше и има намера да го користи процесот на Поглавје 11 за рефинансирање или измена на закупот пред петиција, револвинг кредит и капацитет за резервни мотори на групата.

дополнителни информации

Расправата за одобрување на соодветноста на Изјавата за обелоденување на поглавје 11 и одобрување на процедурите за гласање се очекува да се одржи во јануари 2022 година, со одредено време зависно од календарот на Судот. Доколку Изјавата за обелоденување биде одобрена, групата ќе започне со барање за време на кое ќе бара одобрување на планот од доверителите. ЛАТАМ бара сослушувањето за да се потврди планот да се одржи во март 2022 година.

За повеќе информации, LATAM создаде посебна веб-страница: www.LATAMreorganizacion.com, каде што засегнатите страни можат да најдат дополнителни клучни информации за оваа објава. Групата, исто така, воспостави телефонска линија за прашања поврзани со Поглавје 11, до која може да се пристапи на:

• (929) 955-3449 или (877) 606-3609 (САД и Канада)

• 800 914 246 (Чиле)

• 0800 591 1542 (Бразил)

• 01-800-5189225 (Колумбија)

• (0800) 78528 (Перу)

• 1800 001 130 (Еквадор)

• 0800-345-4865 (Аргентина)

Исто така, има посветена е-пошта за прашања поврзани со реорганизацијата во [заштитена по е-пошта]

LATAM е советуван во овој процес од Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP и Claro & Cia. како правни советници, FTI Consulting како финансиски советник и PJT Partners како инвестициски банкар.

Матичната ад хок група, која е предводена од Sixth Street, Strategic Value Partners и Sculptor Capital, ја советуваат Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva и Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn како правни советници и Evercore како инвестиција банкар.

Горенаведените акционери се состојат од (а) Delta Air Lines, Inc., советувани од Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados и Perella Weinberg Partners LP како правен советник и инвестициски банкар, (б) групацијата Cueto и Eblen Група, 2 советувана од Wachtell, Lipton, Rosen & Katz и Cuatrecasas како правен советник, и (в) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., советувана од и Alston & Bird LLP, Кери Аброгадос и HSBC како правен советник и инвестициски банкар . Одредени од овие акционери се советувани во нивните индивидуални капацитети од Greenhill & Co., LLC и ASSET Chile, SA како кофинансиски советници.

Печатете пријателски, PDF и е-пошта

За авторот

Линда С. Хонхолц

Линда Хонхолц е главна уредничка eTurboNews за многу години.
Таа сака да пишува и обрнува внимание на деталите.
Таа е одговорна и за сите премиум содржини и соопштенија за печатот.

Оставете коментар

1 коментар

  • Истражете ги мултидисциплинарните решенија што ги имаме за вашите сложени предизвици и можности. Иако поединечни држави во Соединетите Држави имаат закони кои ги регулираат односите меѓу должниците и нивните доверители, законот за несолвентност.